大河報·大河財立方記者 丁倩
7月31日,，大河報·大河財立方記者獲悉,，總規(guī)模50億元的河南資產(chǎn)建信金投穩(wěn)定發(fā)展股權(quán)投資基金(有限合伙)(以下簡稱“河南資產(chǎn)建信金投穩(wěn)定發(fā)展基金”)已完成工商注冊，正式落戶中原基金島,，標志著我省債轉(zhuǎn)股專項基金再次取得新突破,。
丨總規(guī)模50億，河南債轉(zhuǎn)股基金再次取得新突破
企查查信息顯示,，河南資產(chǎn)建信金投穩(wěn)定發(fā)展基金是由河南資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱“河南資產(chǎn)”),、建信金融資產(chǎn)投資有限公司(以下簡稱“建信投資”)、河南資產(chǎn)基金管理有限公司,、建信金投基金管理(天津)有限公司4家股東共同發(fā)起設立,，其中河南資產(chǎn)基金管理有限公司、建信金投基金管理(天津)有限公司分別是河南資產(chǎn)和建信投資全資設立的基金管理公司。
公開資料顯示,，建信投資是中國銀保監(jiān)會批準籌建的全國首家市場化債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu),，于2017年7月26日注冊成立，是建設銀行的全資子公司,，注冊資本金120億元人民幣,，專業(yè)從事市場化債轉(zhuǎn)股及配套支持業(yè)務，致力于幫助企業(yè)減輕債務壓力,、提高盈利水平,、完善公司治理，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展,。
河南資產(chǎn)與建設銀行彼此并不陌生,，早在設立之初，雙方就共同合作發(fā)起設立125億元債轉(zhuǎn)股基金,，成為河南首單落地的市場化債轉(zhuǎn)股基金,，幫助河南能源成功化解債務到期風險。
2018年10月,，雙方?jīng)Q定繼續(xù)深化合作,，簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，河南資產(chǎn)董事長成冬梅和建信投資董事長谷裕出席簽約儀式,，擬在債權(quán)收購,、資產(chǎn)處置,、市場化債轉(zhuǎn)股等方面建立全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系,。
此番合作設立債轉(zhuǎn)股專項基金，可以視為雙方戰(zhàn)略合作協(xié)議框架下取得的最新成果,。
丨深耕債轉(zhuǎn)股,，河南資產(chǎn)與建信投資成績斐然
作為我國債轉(zhuǎn)股領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，設立兩年多來,，建信投資聚焦發(fā)展前景良好但遇到暫時困難的優(yōu)質(zhì)企業(yè)開展市場化債轉(zhuǎn)股業(yè)務,，重點關(guān)注鋼鐵、煤炭,、有色,、化工、交通運輸?shù)然A(chǔ)類產(chǎn)業(yè),，累計簽署市場化債轉(zhuǎn)股合作意向框架協(xié)議70余個,，簽約總額約7000億元，投資落地規(guī)模超過1600億元,，簽約落地量均為行業(yè)第一,，其中云南錫業(yè)等債轉(zhuǎn)股業(yè)務均已成為業(yè)內(nèi)經(jīng)典案例。
作為河南省的債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)，河南資產(chǎn)自設立以來,，也在債轉(zhuǎn)股領(lǐng)域持續(xù)深耕,，取得了一系列突破。
繼設立之初參與發(fā)起設立我省首單市場化債轉(zhuǎn)股基金外,， 河南資產(chǎn)在債轉(zhuǎn)股領(lǐng)域動作頻頻,。2018年12月，聯(lián)手中銀投資,，發(fā)起設立河南中鑫債轉(zhuǎn)股私募股權(quán)投資基金(有限合伙),。2019年4月，發(fā)行全國第三單,、我省首單市場化銀行債轉(zhuǎn)股專項債5.8億元,，與神火集團共同組建河南資產(chǎn)神火轉(zhuǎn)型發(fā)展基金(有限合伙)。
作為銀行系A(chǔ)IC,，建信投資具有全國投資視野和豐富金融資源,，作為地方AMC，河南資產(chǎn)擁有深耕地方和屬地管理的地緣優(yōu)勢,，同為市場化債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)的雙方此番牽手,，共同設立債轉(zhuǎn)股專項基金，將會撬動哪些債轉(zhuǎn)股項目落地,，將對我省債轉(zhuǎn)股市場產(chǎn)生哪些深遠影響,，值得期待。
丨政策利好不斷,，我國市場化債轉(zhuǎn)股落地規(guī)模超1萬億元
自2016年10月份國務院《關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》首次提出市場化債轉(zhuǎn)股概念以來,，我國市場化債轉(zhuǎn)股規(guī)模不斷擴大，參與主體越來越多,。
國家發(fā)改委發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示,，截至2019年6月30日，我國市場化債轉(zhuǎn)股簽約規(guī)模約2.4萬億元,，實際到位規(guī)模達到1萬億元,，資金到位率提升到41.5%。今年以來,，市場化債轉(zhuǎn)股新增簽約規(guī)模和新增落地規(guī)模均接近4000億元,，提速明顯。
具體到河南省,，據(jù)2019年4月份召開的河南省市場化債轉(zhuǎn)股專題會議透露,，截至2019年3月末，河南省市場化債轉(zhuǎn)股項目累計已簽約金額1067億元,，已落地金額393億元,，資金到位率36.83%,。河南能化、河南交投,、安陽鋼鐵,、平煤神馬等企業(yè)資產(chǎn)負債率分別比債轉(zhuǎn)股實施前下降了4.5、2.0,、3.0,、2.2個百分點，優(yōu)化了資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu),。
雖然我國市場化債轉(zhuǎn)股取得了顯著成效,，但也存在資本占用多、募資渠道少等問題,，為此,，國家層面持續(xù)出臺相關(guān)政策，推動市場化債債轉(zhuǎn)股不斷增量擴面提質(zhì),。
7月30日,，國家發(fā)改委、人民銀行,、財政部,、銀保監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)了《2019年降低企業(yè)杠桿率工作要點》，加大力度推動市場化法治化債轉(zhuǎn)股增量擴面提質(zhì),，強調(diào)要推動金融資產(chǎn)投資公司發(fā)揮市場化債轉(zhuǎn)股主力軍作用,、拓寬社會資本參與市場化債轉(zhuǎn)股渠道、加快股份制商業(yè)銀行定向降準資金使用,、采取多種措施解決市場化債轉(zhuǎn)股資本占用過多問題等,，釋放出大量政策利好。
可見,，在政策利好的助推下,，我國市場化債轉(zhuǎn)股將迎來新的發(fā)展機遇,。
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